链想专访之AEX-Aaron：DeFi新机遇，CEX与DeFi的结合之路

本期AMA，链想邀请到了7年老牌交易所［AEX］的运营人-Aaron，为我们解读当前DeFi大火的趋势下，CEX与DeFi的如何结合产生更大的价值

AEX，是一家全球性的数字资产交易服务平台，已提供上百种数字资产的交易和投资服务，率先开创资讯社区，致力于为百万用户打造最值得信赖的数字资产银行。成立至今，AEX安银坚守中立不作恶原则，实行100%准备金制度，保障用户资产兑付，同时开展透明化，确保资金流向公开透明—资产守护，安银相助。

本次AMA活动中，九哥提到：“DeFi维系了整个加密资产市场的稳定，并且DeFi有可能引领区块链金融迎来大爆发！”
Q
链想财经：
能给大家简单介绍下DeFi为何如此火爆？如何看待DeFi？

A
AEX-Aaron：
DeFi并非新鲜概念，早在几年前，其已崭露头角，是一个酝酿很久的产物。DeFi被称为：去中心化金融或者分布式金融。随着DeFi生态版图持续扩大，出现了借贷平台、DEX、稳定币、衍生品、预测市场、保险等多领域用例。

2019年，DeFi中的抵押借贷出现爆发式的增长，用户通过抵押自己账户中已有的资产，可以通过智能合约进行稳定币或其他主流资产的借贷，到期后再将借贷资产归还，即可赎回自己的抵押资产。至此，区块链走向了杠杆经济的新时代。

DeFi的发展是一个长期的事情，至少需要10到20年的沉淀才能完全发挥真正的作用。现阶段我们还有很多技术需要去突破，很多难题需要去攻克。当前DeFi项目可能存在很大风险，受到项目代币高市值的影响，当前DeFi流动性挖矿理财年化收益率跟高，但是未来随着市场回归理性。

Q
链想财经：
进入DeFi上升时代，市场上的投资风向会产生怎样的变化？

A
AEX-Aaron：
DeFi板块近期迎来了一定程度的回落，这其实是价值回归的过程，这个阶段非常有趣，一方面炒作阶段过去后市场开始趋于回归理性，DeFi板块开始集体降温。另一方面近期NFT+DeFi模式开始兴起，又给市场打开了新的思路。所以后期DeFi时代，市场的投资风向会在保持现有市场基本面的情况下不断创造出新的玩法，而DeFi依然会是市场的发动机。

Q
链想财经：
随着市场的不断变化，各交易所也是动作不断。在DeFi的这波风潮中，传统的交易所在这块有什么动作吗？

A
AEX-Aaron：
毫无疑问，目前的DeFi处于红利期，但用户想要上智能合约投资DeFi，也透露出许多壁垒，例如：高手续费、认知门槛高、参与难度大、需要承担项目崩盘风险的可能等...

作为区块链行业的资深投资者，我们认为，CEX同DeFi的关系是即是分裂的也是融合共生的。没有存在谁干掉谁的可能，融合和变通将会会给整个行业带来积极的趋势变化。
安银为了让更多的人一键参与到DeFi挖矿的红利中，推出了一个DeFi系类挖矿的理财产品- DeFi机枪池 。

采用一站式托管，让用户安心参与流动性挖矿！目前AEX -DeFi机枪池运营进两个多月，累计挖矿额度已经破37亿元，投资人数超6753人，累计为用户赚取收益近3500万，当前DeFi机枪池最高年化收益达58%。

Q
链想财经：
在选择中心化交易所的DeFi产品的时候，你认为哪几个因素是用户最看重的？

A
AEX-Aaron：
用户在使用一款DeFi理财产品是，最在乎的莫过于资金安全，回报收益和参与性等。而安银在设计产品时也紧密围绕以上需求而设计，帮助用户更快更安全的投资理财。

举例从安银 -DeFi机枪池业务来说，可以归类成四大因素：平台/资金安全、专业托管能力、参与的方式以及收益率

平台/资金安全：
在甄选项目时是否选择了被广泛认可且经过智能合约审计的DeFi流动性挖矿项目，挖矿期间对DeFi系统实时监测，降低项目风险。AEX从项目源头为大家把关，并承诺为用户全额兜底，让更多的用户可以安心、无风险的加入到DeFi浪潮中。

专业托管能力：
AEX安银有专业的DeFi挖矿资产管理团队，专业安全地管理用户资产。在筛选项目方面，安银成立了相应的事业部，让团队事先踩点。从“项目甄别——代码审计——风险评估——抢挖头矿——提币售卖——分配收益”等一系列环节去确定可挖DeFi挖矿币种，把用户的资产安全放在第一位。励志做全球领先的的数字货币银行。

参与方式：
优化参与流程，使用户更加便捷流畅地参与到挖矿中来。无需管理私钥、获取资源、运行交易等复杂操作，一站式服务让用户无需拥有链上钱包即可获取丰厚的线上奖励.。

收益率：
目前AEX安银-DeFi理财产品最高年化达58%，并且全免ETH链上GAS费的：产生的gas费，全部由AEX安银承担。让用户更小成本加入到DeFi挖矿中来。

Q
链想财经：
Aaron作为金融衍生品的专家，这一轮DeFi热潮，是如何影响到整个区块链行业的金融衍生品市场的。

A
AEX-Aaron：
1：DeFi维系了整个加密资产市场的稳定

市场稳定与否，还得看主流加密货币的表现
最大一个原因就是这轮DeFi让所有主流数字货币都稳定了，BTC稳定在10000美金以上。
回想在312之前的大半年内，整个加密资产市场，动不动上下插针，行情画门搞的人人心惶惶，而这一波DeFi热潮后，主流市场显然稳定太多了。

原因很简单：

1）大量恶意控盘炒作的资金转移到了DeFi市场，相比主流市场，流通盘较小的DeFi更容易低成本控盘；

2）DeFi市场流动性挖矿锁住了大部分的资金，这次Uniswap做流动性挖矿，WBTC锁仓就增加了超10万枚，DeFi的火爆让以太坊、比特币等主流加密资产流通盘更加趋稳；

3）DeFi市场最大的危机就是其抵押资产的价格大幅波动，这会类似于金融次贷危机，造成大量平台都面临清算危机，再加上DeFi资产的重叠性，很容易诱发崩盘。

2：DeFi有可能引领区块链金融迎来大爆发

很多人认为这次DeFi流动性挖矿和2018年底的EOS博彩类游戏热潮一样，终归难逃昙花一现的命运。在我看来，DeFi流动性挖矿只是区块链金融创新的开始，还会有更多创新、活力的金融玩法浮出水面。

为什么这样说？

1）DeFi的可组合性像乐高积木，能以更低成本、更多元性的方式包容创新，现在比较火的模式是，聚合+理财，可以预见的是，聚合+保险，聚合+游戏等等都会接踵而至，给市场创造更多玩法和可能；

2）这一波热潮剥离炒作的成分，很多底层创新还是可圈可点的：AMPL的自动通胀rebase机制是对比特币货币实验的一次创新；Uniswap交易算法池是对传统订单薄撮合交易机制的一次创新；YFI聚合器的无私募、无预挖机制是对投融资模式的一次创新等等；

3）传统金融界精英人才和机构资金正跑步进场。无论模式创新多么花里胡哨，我们对一个行业最大的信心取决于它吸引了多少资本和人才进入。自YFI大姨夫火爆以来，这些来以太坊公链做DeFi开发人员资历也雄厚了，越来越多传统金融人才加入这个行业。而且随着借贷市场稳定币化之后的日趋稳定，机构大资金也会进入加密世界。

因此，DeFi使区块链市场市场趋向稳定，并且带来了爆发的机会，这是我的结论。

Q
链想财经：
CEX—DeFi 这一轮军备竞赛，Aaron你对目前市场上的平台币的未来展望是怎么样的？

A
AEX-Aaron：
自从DeFi热潮掀起后，有关CEX和DEX的讨论就不绝于耳。

“DEX将取代CEX”，“DEX无法撼动CEX”，在争论声中，中心化交易所高歌猛进，抢DeFi币种，推挖矿项目，上DeFi公链……显然，面对火热的DeFi，中心化交易所也志在必得，誓要分一杯羹。

由此，平台币备受关注，价值再次被发现，我个人非常看好平台币的未来展望。目前来看，三大交易所都在流动性挖矿和公链方向进行DeFi的布局，而DeFi的热度也还在延续，后续还有以Filecoin和波卡为代表的云存储及跨链赛道热点，币圈这轮活跃的周期将会变长。

市场活跃就是对交易所最大的利好，用户增加，盈利能力将变强，而这一切都会体现在平台币上。交易所通过手续费可以从市场回购更多的平台币进行销毁，减少市场的流通，从而促进代币的上涨。项目方也需要向交易所交上币费，或者通过购买平台币去投票上币，这也将进一步增大平台币的应用场景。

Q
链想财经：
机遇总是和风险并存，Aaron认为目前DeFi最大的风险在哪里？有没有方法规避？

A
AEX-Aaron：
2020年，疫情“黑天鹅”对全球经济的打击，加之地缘政治，粮食危机等等问题在物理世界造成的资源变动，多少会影响到虚拟金融世界——换言之，如果真出现粮比金贵的情况，资本换一个战场，虚拟世界的战场可能也会受到影响。诸多因素叠加，DeFi的流动性、安全性、稳固性，都可能受到影响——如果没有预期与“接盘”，金融游戏就可能玩不下去。

在区块链世界里，没有监管，风险就是个大问题。9月9日，包括慢雾和派盾在内的两家区块链安全公司发布安全提醒称：EOS上的DeFi流动性挖矿项目EMD（别名翡翠）疑似跑路。数据显示翡翠的项目合约emeraldmine1已向账号sji111111111转移78万USDT、49万EOS及5.6万DFS，其中12.1万EOS已经转移到changenow洗币平台，等于emeraldmine1中已有总计近250万美元的质押资产被转移。这不是第一例，也肯定不会是最后一例。

用户就是根本，AEX会在最大程度保障用户资产安全规避不可必要的风险，对用户承诺。用户参与的所有DeFi挖矿项目，AEX承诺100%本金保障，全程兜底，如出现挖矿本金损失等情况，竭尽全力让用户以最简单最安全快速的方式参与DeFi的流动性挖矿！